VVPRbis à 18 %, réserve de liquidation à 9,8 % : sortir l'argent de sa société en 2026

Trois réformes en douze mois : jamais la fiscalité des dividendes de PME n'avait bougé aussi vite. Depuis le 1er juillet 2026, les deux voies royales pour sortir l'argent de sa société. VVPRbis et réserve de liquidation, coûtent l'une comme l'autre environ 18 %. Voici l'état des lieux, à jour de la loi-programme publiée au Moniteur le 1er juin 2026.

VVPRbis : 15 % → 18 %

Le régime reste réservé aux petites sociétés dont les actions résultent d'apports en numéraire, avec distribution possible à taux réduit à partir du troisième exercice suivant l'apport. Mais le taux réduit est passé à 18 % pour toute distribution depuis le 1er juillet 2026, y compris sur des réserves accumulées sous l'ancien régime à 15 %, sans clause de droits acquis. Et pour les apports postérieurs au 31 décembre 2025, le taux intermédiaire de 20 % au deuxième exercice a disparu : il ne reste que 30 % ou 18 %.

Réserve de liquidation : le nouveau tarif

• À la constitution : cotisation distincte de 10 %, inchangée.
• Distribution après 3 ans (réserves récentes) : précompte porté de 6,5 % à 9,8 %, charge globale ≈ 18 %.
• En cas de liquidation : toujours 0 % de précompte complémentaire, l'atout maître du régime.
• Anciennes réserves (exercices clôturés jusqu'au 30 décembre 2025) : régime préservé, 5 % après 5 ans, soit ≈ 13,64 % au total. Un stock à gérer précieusement.
• Anti-abus : liquider puis recréer une activité similaire dans les 3 ans peut faire perdre le 0 %.

Ce que ça change dans les arbitrages

À 18 % partout, le match VVPRbis vs réserve ne se gagne plus au taux. Les vraies questions : votre capital est-il éligible VVPRbis ? Avez-vous un horizon de liquidation (le 0 % reste imbattable) ? Disposez-vous d'anciennes réserves à 13,64 % à ne surtout pas mélanger avec les nouvelles ? Et la comparaison avec un complément de rémunération, surtout depuis le relèvement du seuil à 50.000 €, mérite d'être refaite chiffres en main.

La condition de base : des comptes qui suivent

Constituer une réserve de liquidation ou décréter un dividende VVPRbis se décide à l'assemblée générale, sur base de comptes fiables. Une comptabilité alimentée en continu, chaque pièce transmise via WhatsApp avec Factmate, permet à votre comptable de simuler les scénarios avant la clôture, au lieu de subir les chiffres trois mois après.

Questions fréquentes

Quel est le taux VVPRbis en 2026 ?

30 % en principe, réduit à 18 % pour les dividendes distribués à partir du 1er juillet 2026 (au lieu de 15 % auparavant), à partir du troisième exercice suivant l'apport. Les distributions mises en paiement jusqu'au 30 juin 2026 ont conservé le 15 %. Le taux intermédiaire de 20 % au deuxième exercice a été supprimé pour les apports postérieurs au 31 décembre 2025.

Comment fonctionne la réserve de liquidation aujourd'hui ?

La société paie une cotisation distincte de 10 % à la constitution de la réserve. À la distribution : pour les réserves récentes, 9,8 % de précompte après un délai de 3 ans (charge globale ≈ 18 %) ; en cas de liquidation de la société, 0 % de précompte complémentaire. Les réserves d'exercices clôturés au plus tard le 30 décembre 2025 conservent l'ancien régime : 5 % après 5 ans (≈ 13,64 % au total).

La hausse s'applique-t-elle à mes anciennes réserves VVPRbis ?

Oui, c'est le point le plus contesté : le taux de 18 % frappe toutes les distributions effectuées depuis le 1er juillet 2026, même sur des réserves constituées il y a des années sous le régime à 15 %. Aucun droit acquis n'a été prévu.

Puis-je liquider ma société puis en recréer une pour toucher le 0 % ?

Une disposition anti-abus vise précisément ce schéma : si vous reconstituez une activité similaire dans les trois ans de la liquidation, l'exonération peut être refusée. La notion d'« activité similaire » est volontairement large, prudence.

VVPRbis ou réserve de liquidation : que choisir maintenant ?

Les charges fiscales ont convergé vers ≈ 18 % : le taux n'est plus le critère décisif. Le choix se joue sur la structure (apport en numéraire éligible VVPRbis ou non), l'horizon de sortie du cash, la perspective d'une liquidation (0 % via la réserve) et le stock d'anciennes réserves à 13,64 % à préserver. Un vrai sujet de planification avec votre comptable.